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百万富翁交易员如何行动

投資加密貨幣的6條重要規則

Grayscale自2013年成立以來每年募集量

誰為加密貨幣定價?

Fairmarkets International Ltd. 從屬於 Trive Investment B.V. 的所有權和控制權,根據 2005 年《證券法》第 29 章節, 2007 年證券規則第 4 條和 2008 年金融服務規則,持有許可證編號為 GB21026295 的投資經銷商(全方位服務經銷商,不包括承銷商)許可證。Fairmarkets International Ltd. 由模里西斯金融服務委員會 (FSC) 授權和監管,並根據金融服務法第 72(6) 條持有全球營業執照編號 GB21026295。 投資加密貨幣的6條重要規則 FairMarkets 是 Fairmarkets International Ltd. 的商標。

FairMarkets Trading Pty Ltd. 從屬於 Trive Investment B.V. 的所有權和控制權,根據 2001 年《公司法》第 913B 條,持有澳大利亞金融服務許可證 (AFSL),許可證編號為 424122,授權其除其他外,提供一般向零售和機構客戶提供服務、通過發行衍生品和外匯合約進行交易和做市。Fairmarkets 投資加密貨幣的6條重要規則 Trading Pty Ltd 投資加密貨幣的6條重要規則 由澳大利亞證券和投資委員會 (ASIC) 授權和監管。Fairmarkets Trading Pty Ltd 與 Fairmarkets International Ltd. 簽訂了使用 FairMarkets 商標和功能變數名稱的獨家授權合約。

不向無國籍人、未滿 18 歲的人、受制裁國家或任何其他禁止分發杠杆工具的司法管轄區的人和/或居民,以及任何可能違反規定的州或國家的公民提供服務。與模里西斯和/或澳大利亞公司進行貿易和/或 Fairmarkets International Ltd. 和/或 Fairmarkets Trading Pty Ltd 不提供服務以在我們這裡開立帳戶的國家/地區法律。在任何情況下,最重要的是,您有責任避免違反您當時所在國家/地區的任何法律。

機構入場不可阻擋,加密貨幣基礎設施合規化正在提速

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Grayscale自2013年成立以來每年募集量

畢竟美國目前依舊全球加密貨幣最重要的市場,如果以美國作爲參考,就會發現在2019年加密貨幣基礎設施的合規化進展提速,成果顯著,遠超過去任何一年。標誌性事件就是紐交所母公司洲際交易所集團主導推出的加密貨幣衍生品交易所Bakkt終於正式上線了,推出實物交割的比特幣期貨合約。

被任命爲美國參議院議員的Bakkt前首席執行官Kelly Loeffler曾表示,Bakkt平臺中參與交易的買家最有可能是大學捐贈基金和養老基金,因爲「他們通常走在最新投資理念的前沿」。除此之外,Loeffler 還希望更多服務於散戶的經紀商可以加入,因爲美國的千禧一代(80 後與 90 後)和 X 世代(65 後至 70 後)都渴望進行比特幣交易,而且經紀商們總在尋找最新的產品吸引更多客戶。

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Morgen Creek是一家傳統的資產管理公司,現在正關注於加密貨幣資產

在2019年初,美國資產管理公司Morgen Creek也的確做到了。他們將成立一支規模4000萬美元的區塊鏈風險投資基金,除了弗吉尼亞州費爾法克斯縣的兩支養老基金參與投資之外,Morgan Creek稱該基金的投資人還包括一家大學的基金會、一家醫院的投資機構、一家保險公司和一個私人基金會等傳統機構投資者。

5大合規衍生品交易所

有意思的是,美國商品期貨交易委員會(CFTC)在去年發放的交易與清算組織類(DCM、DCO、SEF)牌照中,全部都是加密貨幣衍生品交易所。再加上使用洲際交易所牌照的Bakkt和通過收購 trueEX而獲得牌照的Tassat,去年總共有4家CFTC許可的交易所可以提供比特幣的衍生品交易,分別是:Bakkt、LedgerX、Tassat、ErisX

如果加上2017年推出了比特幣期貨的芝商所(CME),目前美國可以合法交易比特幣衍生品的場所可參考下圖:

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CFTC牌照縱覽

由於比特幣被定義爲商品而不是證券,所以比特幣的衍生品交易所無需美國證券交易委員會(SEC)的許可。而去年另一個重要的進展來自於CFTC主席將當前的以太坊定義爲商品而非證券,所以可以預見到,明年這些已經獲取了CFTC牌照的交易所很可能會在適合的時機推出以太坊的期貨合約產品,而不會被SEC所限制。

當然,合規的期貨市場並不一定會帶來牛市。2017年首個合規的比特幣期貨由CBOE在12月10日推出,一週之後CME也推出了比特幣期貨合約,幾乎在同一天比特幣經歷了歷史最高價近2萬美元,也同時開啓了數月的暴跌。很多人依舊會認爲比特幣期貨的推出和2017年比特幣暴跌之間存在着一些關聯,不僅是因爲當時比特幣的價格泡沫過於嚴重,也可能是因爲主導市場的交易者在通過期貨市場做空而獲利。

很多加密貨幣託管機構都有了實質性的進展

除了交易之外,資產管理機構還需要依託於合規的機構託管資產。持有信託牌照的託管機構,不僅可以承擔託管加密貨幣類資產的業務,還可以打通物理資產的代幣化,比如流通在以太坊中的黃金。其標誌性事件是加密貨幣金融機構Paxos旗下信託公司獲得紐約州金融服務部的許可,將在以太坊上發行可兌換實物黃金的加密資產PAX Gold,簡寫爲PAXG。Paxos稱,這是首個受監管的數字黃金產品,1個PAX Gold代表1金衡盎司存放在倫敦專業金庫設施中的倫敦標準交割金條,其價值直接對應黃金的實時市場價值,並且還能享受數字資產的速度和流動性。

  • Coinbase託管業務收購託管商Xapo的機構業務
  • Bakkt託管業務獨立於衍生品交易所上線
  • Gemini託管業務再次推出
  • Paxos推出了加密黃金幣PAX Gold
  • 富達數字資產服務部門(FDAS)推出託管業務
  • Anchorage託管業務上線

機構入場不可阻擋,加密貨幣基礎設施合規化正在提速

獲得美國信託牌照的數字資產機構