期权时间价值怎么计算

权利金（ premium ），是期权合约的市场价格，也就是期权买方为了得到合约所赋予的权利，向期权卖方所支付的对价。说到权利金，就不得不提到期权的内在价值和时间价值。

期权的内在价值

期权的内在价值由期权合约的行权价格与标的证券市场价格的关系决定，表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分。打个比方，如果标的证券的现价为 67 元，那么行权价格为 65 元的认购期权，其内在价值就是 2 元（ 67 元 -65 元）。

期权的时间价值

期权的时间价值是权利金中超出内在价值的部分。比如前面提到的行权价格为 65 元的认购期权，假设其合约价格为 3 元，那么， 3 元减去 2 元的内在价值，即为该合约的时间价值。

如果某一期权合约的时间价值为 0 ，说明已到期。如果以 2 元的价格买入行权价为 65 元的认购期权并立即行权，与直接以 67 元买入标的证券达到的效果是一样的。不过考虑到交易费用，直接买入标的证券会更合算。

影响期权价格的因素有哪些？

1. 标的价格

标的价格上涨，则认购期权价格上涨，而认沽期权价格下跌。对于前述行权价格为 65 元的认购期权来说，如果标的价格从 63 元上涨到 68 元，那么合约就从虚值变成了实值，因此期权的价格也会相应上涨。而对于同样行权价格为 65 元的认沽期权来说，如果标的价格从 63 元涨到 68 元，期权就从实值变成了虚值，其价格会下跌。

2. 行权价

行权价越高，认购期权的价格越低，认沽期权的价格越高。行权价为 55 元的认购期权比 65 元的认购期权贵，这是因为期权买方可以以更优越的价格买入标的证券，同样的道理，行权价为 75 元的认沽期权比 65 元的认沽期权贵，因为期权买方可以以更高的价格卖出标的证券。

期权基础知识之期权的内在价值和时间价值

期权的内含价值就是期权立即行权时到底值多少钱。对于看涨期权持有者来讲，期权的内含价值只有在股票的现价大于行权价时候才有价值，这也叫实值期权（In the money），这时候，看涨期权内含价值=股票价格-合约行权价格；当股票价格小于行权价格来说（虚值期权out of the money），期权内含价值为0，对于看涨期权持有者来讲，会放弃行使看涨期权的权利，这个之前购买的合约没有任何价值。同理，对于看跌期权持有者来讲，期权的内含价值只有在股票的价格低于行权价格时候才有价值，也是实值期权，看跌期权的内含价值=合约行权价格-股票价格；当股票价格OTM大于行权价时，对于持有看跌期权投资者来说，会放弃行使看跌期权的权利。

👨🏻‍💻举个例子，FUBO目前股价位$46.5，拿$45 call 来做例子内含价值就是$46.5-45=1.5，而$50 call 的内含价值就等于0。相对的PUT也一样，$50 put 的内含价值就等于$50-47.5=3.5,而$45 put 的內含价值小于46.5也就是说等于0。

👨🏻‍💻举个例子，FUBO目前股价位$46.5，拿$45 期权时间价值怎么计算 call来说，他的期权金Premium是4美金其中的1.5美金是內含价值，$2.5美金就是时间价值。同样的$50 call，因为没有內含价值只剩时间价值那就是$2.5美金。

注册会计师

24年

49位

6000万